PRA y FCA proponen simplificar el régimen SM&CR y prevén ahorros de unos 2.000 millones de libras en 10 años

• Las consultas del PRA y la FCA están abiertas hasta el 22 de enero y la política se espera para 2027.
• Las propuestas eliminan la preaprobación regulatoria para funciones como Chief Actuaries y presidentes de comités de Riesgo y Auditoría.
• Se suprime el Certification Regime y sus requisitos administrativos para unos 139.000 individuos por debajo del nivel de senior manager.
• Los cambios se esperan con un ahorro de alrededor de 2.000 millones de libras para las firmas en un periodo de 10 años.
• Las reformas se esperan reducir las preaprobaciones SM&CR del PRA un 43% y a la mitad la carga global del régimen del PRA.
• Consejeros delegados, directores financieros y presidentes seguirán requiriendo preaprobación regulatoria.

El Prudential Regulation Authority (PRA) y la Financial Conduct Authority (FCA) han anunciado consultas paralelas sobre propuestas para simplificar de forma significativa el Senior Managers and Certification Regime (SM&CR), según un comunicado publicado el 22 de octubre de 2026.

PRA y FCA proponen simplificar el régimen SM&CR y prevén ahorros de unos 2.000 millones de libras en 10 años

El número de roles del sector financiero obligados a someterse a controles reforzados de los reguladores caerá de forma significativa bajo las propuestas, que buscan apoyar el crecimiento. Los cambios se esperan con un ahorro para las firmas de alrededor de 2.000 millones de libras en un periodo de 10 años.

Qué cambia

• Se elimina la preaprobación regulatoria para una serie de funciones regulatorias, incluidas Chief Actuaries y presidentes de comités de Riesgo y Auditoría.
• Las firmas notificarán directamente a los reguladores estos nombramientos y seguirán siendo responsables de que los candidatos sean idóneos.
• Se suprime el Certification Regime y los requisitos administrativos asociados para alrededor de 139.000 individuos por debajo del nivel de senior manager, sujetos a comprobaciones anuales de certificación y a figurar en el Financial Services Register.
• Se eleva el umbral de notificación de incumplimientos de las conduct rules para la mayoría del personal por debajo del nivel de senior manager y se simplifican los requisitos de formación en las Conduct Rules.
• Ciertos roles de senior manager, como consejeros delegados, directores financieros y presidentes, seguirán requiriendo preaprobación regulatoria, incluidas pruebas de idoneidad, antes del nombramiento.
• Los reguladores podrán exigir preaprobación para roles que de otro modo serían notificados en casos de alto riesgo.

Citas

The Senior Managers Regime is an essential part of the UK’s regulatory framework. These proposals keep checks in place for the most important roles, meaning individuals are accountable for their actions, but reduce the administrative burden where it isn’t needed, giving firms more time to invest in growth-focused activities and greater flexibility in onboarding senior talent.

— Katharine Braddick, Deputy Governor for Prudential Regulation y CEO del PRA

SM&CR has delivered significant improvements in accountability and governance across financial services. We remain committed to ensuring individual accountability and good standards of behaviour across financial services. But we can achieve the same impact with a more streamlined regime, supporting our aim to be a smarter regulator.

— Sarah Pritchard, Deputy CEO

Calendario y alcance

Algunas de las reformas propuestas requieren cambios legislativos. Al consultar ahora, la FCA y el PRA estarán listos para implementar las reformas rápidamente una vez aprobada la legislación. Las consultas están abiertas hasta el 22 de enero y la política se espera para 2027.

Las reformas se esperan reducir las preaprobaciones SM&CR del PRA un 43% y a la mitad la carga global del régimen del PRA. En las firmas Enhanced solo reguladas por la FCA, donde aplican menos SMF, alrededor del 15% de las solicitudes pasarían a notificación y se eliminarían 2 roles SMF, con un ahorro adicional del 19%. Los últimos datos trimestrales del PRA muestran que el 98% de las solicitudes se resolvieron dentro del nuevo plazo legal propuesto de dos meses, frente al 98,3% en las métricas trimestrales más recientes de la FCA.

El anuncio se produjo en el marco de los discursos de Mansion House de Katharine Braddick y Nikhil Rathi. Las consultas son la segunda y más significativa fase de la reforma del SM&CR y se basan en cambios de abril de 2026, incluidos plazos más largos para solicitudes de senior manager tras cambios inesperados o temporales, la eliminación de requisitos de certificación duplicados para funciones solapadas y un aumento del 30% en los umbrales de firmas enhanced para firmas más grandes.