Gray cierra refinanciación por 600 millones de dólares

• El préstamo a plazo G de 600 millones de dólares vence el 15 de julio de 2030.
• La línea revolvente pasa de 750 millones a 680 millones y también vence el 15 de julio de 2030.
• Gray usó los ingresos para amortizar parte de su Term Loan D y pagar comisiones y gastos.

Gray Media anunció el 8 de octubre de 2026 que cerró un nuevo préstamo a plazo G por 600 millones de dólares. Vence el 15 de julio de 2030.

Gray cierra refinanciación por 600 millones de dólares

La compañía también redujo su facilidad de crédito revolvente existente de 750 millones a 680 millones. La fecha de vencimiento pasó del 1 de diciembre de 2028 al 15 de julio de 2030.

El préstamo a plazo G se fijó con un margen de 350 puntos básicos sobre la Standard Overnight Financing Rate y se emitió con un descuento original de 0,5%. El grid de precios de la línea revolvente extendida no cambió.

Los ingresos del préstamo se usaron para repagar una parte del Term Loan D de Gray, que vence el 1 de diciembre de 2028, y para pagar comisiones y gastos relacionados. Quedan 150 millones de principal agregados pendientes bajo ese préstamo.

Gray dijo que, junto con el cierre del 21 de agosto de 2026 de su oferta de 750 millones de dólares en bonos senior secured first lien al 7,50% con vencimiento en 2034, ha ampliado los vencimientos de más de 1.250 millones de dólares de deuda agregada y reducido sus costes de financiación.

Tras esas operaciones, la compañía no tiene vencimientos de deuda materiales hasta después de los ciclos políticos de 2026 y 2028. Los próximos vencimientos son 150 millones de principal restante del Term Loan D en diciembre de 2028 y 350 millones de sus bonos de 2029 en julio de 2029.