Gray ने 60 करोड़ डॉलर का टर्म लोन बंद किया, रिवॉल्विंग सुविधा घटाई

• Term Loan G पर 350 basis points का margin और 0.5% original issue discount रखा गया।
• कंपनी ने revolving facility की maturity 1 दिसंबर 2028 से बढ़ाकर 15 जुलाई 2030 की।
• Proceeds से मौजूदा Term Loan D का हिस्सा चुकाया गया; USD 150 million principal बाकी है।
• 21 अगस्त 2026 के notes offering के साथ मिलाकर Gray ने 1.25 billion डॉलर से अधिक के debt maturities extend किए।

Gray Media, Inc. ने 8 अक्टूबर 2026 को अपना नया USD 600 million Term Loan G बंद किया। इसकी maturity 15 जुलाई 2030 है। कंपनी ने अपनी existing USD 750 million revolving credit facility को घटाकर USD 680 million किया और इसकी maturity 1 दिसंबर 2028 से बढ़ाकर 15 जुलाई 2030 कर दी।

Gray ने 60 करोड़ डॉलर का टर्म लोन बंद किया, रिवॉल्विंग सुविधा घटाई

Term Loan G की pricing Standard Overnight Financing Rate के ऊपर 350 basis points पर रखी गई। इसमें 0.5% original issue discount था। Extended revolving credit facility की pricing grid unchanged रही।

Term Loan G से मिली राशि का उपयोग Gray ने अपने existing Term Loan D का हिस्सा चुकाने में किया। इससे December 2028 due Term Loan D में USD 150 million aggregate principal amount outstanding रह गया। कंपनी ने related fees and expenses भी चुकाए।

Gray ने 21 अगस्त 2026 को अपने USD 750 million offering of 7.50% senior secured first lien notes due 2034 को भी बंद किया था। उस offering की proceeds का उपयोग, अन्य चीज़ों के साथ, Gray के USD 675 million 10.5% senior secured first lien notes due 2029 को repay करने में किया गया था।

कंपनी ने कहा कि इन refinancing transactions के साथ उसने कुल USD 1.25 billion से अधिक के debt की maturities extend की हैं और अपने overall borrowing costs कम किए हैं। Gray ने यह भी कहा कि अब उसकी material debt maturities 2026 और 2028 political cycles के बाद तक नहीं हैं।

अब कंपनी की nearest maturities में December 2028 में due शेष USD 150 million aggregate principal amount under Term Loan D और July 2029 में due remaining USD 350 million of its 2029 Notes शामिल हैं।