SEC Usul Perluas Efek yang Bisa Diperdagangkan Silang

• Proposal akan dipublikasikan di SEC.gov dan Federal Register.
• Komentar dibuka selama 60 hari setelah publikasi di Federal Register.
• Amandemen akan mengembalikan kemampuan untuk melakukan cross trade atas sebagian besar sekuritas pendapatan tetap.

Action

The Securities and Exchange Commission mengusulkan amandemen atas aturan cross-trading di Investment Company Act. Aturan itu mengizinkan transaksi efek antara registered fund dan afiliasinya dalam kondisi tertentu.

SEC Usul Perluas Efek yang Bisa Diperdagangkan Silang

SEC mengatakan amandemen itu akan memodernisasi dan memperluas aturan tersebut. Usulan itu juga akan mengizinkan cross trade yang dinilai menguntungkan registered funds dan pemegang sahamnya, termasuk melalui penurunan biaya perdagangan, dengan perlindungan investor yang ditingkatkan.

Respondents

Usulan itu berlaku untuk registered funds dan afiliasinya. SEC juga menyebut Rule 17a-7 di bawah Investment Company Act of 1940.

Ketua SEC Paul S. Atkins mengatakan Commission mengambil langkah lain untuk memodernisasi kerangka regulasi. Ia mengatakan cross trades yang dijalankan dengan tepat memungkinkan registered funds menghindari biaya open market trades dan meneruskan penghematan itu ke investor.

Effective

Proposal akan dipublikasikan di SEC.gov dan di Federal Register. Masa komentar akan tetap terbuka selama 60 hari setelah publikasi di Federal Register.

Setelah adopsi awal Rule 17a-7 pada 1966, registered funds menggunakan aturan itu untuk memperdagangkan efek ekuitas dan fixed-income. Namun, fund valuation rule pada 2020 secara efektif membatasi cross trading atas sebagian besar efek fixed-income.

SEC mengatakan revisi terhadap aturan cross-trading saat itu memang sedang dipertimbangkan.

Penalty

Tidak ada penalti yang diumumkan dalam usulan ini.