SEC đề xuất mở rộng chứng khoán đủ điều kiện cho cross-trading

• SEC đề xuất sửa Rule 17a-7 thuộc Investment Company Act.
• Đề xuất sẽ cho phép thêm các cross trade có lợi cho quỹ đăng ký và cổ đông.
• SEC muốn khôi phục khả năng cross trade với phần lớn chứng khoán thu nhập cố định.
• Bản đề xuất yêu cầu báo cáo tổng hợp hoạt động giao dịch và cross trade.

Action

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ngày 9/10/2026 đã đề xuất sửa đổi quy tắc cross-trading của Investment Company Act. Quy tắc này cho phép giao dịch chứng khoán giữa quỹ đăng ký và các bên liên quan của quỹ trong một số điều kiện nhất định.

SEC đề xuất mở rộng chứng khoán đủ điều kiện cho cross-trading

SEC cho biết các sửa đổi sẽ hiện đại hóa và mở rộng quy tắc. Cơ quan này nói các cross trade có thể có lợi cho quỹ đăng ký và cổ đông, chẳng hạn giảm chi phí giao dịch của quỹ, nhưng sẽ đi kèm các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư tăng cường.

Respondents

Đề xuất áp dụng cho các quỹ đăng ký và các bên liên quan đủ điều kiện theo Rule 17a-7 của Investment Company Act of 1940. Chủ tịch SEC Paul S. Atkins cho biết cơ quan đang thực hiện thêm một bước để hiện đại hóa khuôn khổ pháp lý phù hợp với thực tế thị trường hiện nay.

When executed appropriately, cross trades allow registered funds to avoid costs associated with open market trades and to then pass those savings on to investors. The amendments we are proposing today would modernize and expand the cross-trading rule, helping to deliver additional cost savings to those investors.

— SEC Chairman Paul S. Atkins

Effective

SEC cho biết đề xuất sẽ được đăng trên SEC.gov và trong Federal Register. Thời gian lấy ý kiến sẽ mở trong 60 ngày sau khi đăng trên Federal Register.

SEC cho biết sau khi Investment Company Act’s fund valuation rule được thông qua năm 2020, cross trading phần lớn chứng khoán thu nhập cố định bị hạn chế hiệu lực. Khi đó, Ủy ban cũng ghi nhận khả năng sửa đổi quy tắc cross-trading vẫn đang được xem xét.

Penalty

Không có khoản tiền phạt hay chế tài được nêu trong đề xuất này.

Đề xuất cũng sẽ yêu cầu báo cáo tổng hợp hoạt động giao dịch và các cross trade của những quỹ đăng ký tham gia cross trading, nhằm tăng minh bạch.